중국 우량주 3배 레버리지 YINN 특징 알아보기

미국 주식의 장점 중 하나는 전망 좋은 우량주도 있지만 ETF도 많고 미국 기업에 투자하는 ETF 외에도 세계 각국에 투자하는 ETF가 많다는 것입니다. 그중에서는 중국에 투자하는 ETF가 거래량도 많은 편입니다. 그리고 한국에서는 레버리지를 적극 활용하는데 2배에는 CWEB이 있고 3배 레버리지로 YINN이 있습니다. YINN은 중국의 우량주 인덱스에 투자한다고만 알고 있지만 변동성이 매우 큰 ETF이기 때문에 투자하기 전에 ETF의 구성 특징을 알아야 합니다.

 

Direxion Daily FTSE China Bull 3X Shares (YINN) 특징

추종 지수 : FTSE China 50 Index

미국 주식 투자를 하다보면 MSCI라는 것을 자주 보게 됩니다. 미국의 대형 투자은행인 모건스탠리의 자회사인 Morgan Stanley Capital International 를 의미하며 이 MSCI에서 미국 및 해외 국가의 주가 지수를 만듭니다. 반면 FTSE는 경제 신문, 뉴스에서 자주 등장하는 파이낸셜 타임즈, 그리고 런던증권거래소에서 합작한 FTSE 그룹을 뜻합니다. (현재는 독립 기업) MSCI와 마찬가지로 영국을 포함한 글로벌 주가지수 및 시장 데이터를 관리합니다.

FTSE

 

즉 FTSE China 50 Index는 FTSE에서 만든 중국주식 50개를 모은 인덱스라는 것이고요. 인덱스 편입 조건은 중국의 3대 증권거래소인 홍콩증권거래소에 상장됨과 동시에 시가총액이 가장 크고 유동성이 높은 50개의 기업입니다. 구성 종목에 대한 비중은 시가총액 가중 방식을 채택하였고 시총 상위 기업이 과도하게 집중되는 것을 방지하기 위해 한 개 기업당 가중치를 9%로 두며 분기별로 리밸런싱을 합니다.

출처 : FTSE Russell 홈페이지

 

구성 종목과 섹터 비중

주요 기업으로는 중국의 배민 즉에 해당하는 딜리버리 앱인 메이투안, 세계 최대 게임 공룡 기업 중 하나인 텐센트, 아마존과 마찬가지로 이커머스 및 클라우드 사업을 하는 알리바바, 중국 건설은행, 바이오 기업인 Xuci 바이오로직스, 알리바바의 라이벌이자 프로게임단을 운영하여 한국에서도 인지도가 있는 징동닷컴, 스마트폰 및 전자제품 기업인 샤오미가 포함되어 있습니다.

 

섹터 구분으로는 한국에서 경기소비재 또는 자유소비재, 임의소비재로 불리는 consumer discretionary 가 가장 높은 지분을 차지하고 있습니다. 중국 3대 기업으로 꼽히는 알리바바, 그리고 징동닷컴이 이 섹터에 포함되기 때문에 큰 지분을 차지하는 것 같습니다. 중진국 및 개발도상국 주가지수에 큰 지분을 차지하는 금융섹터, 통신, 기술 (텐센트, 바이두, 메이투안 등), 부동산, 에너지, 필수소비재 순입니다.

 

총 보수 및 기타 정보

ETF 운용사로는 반도체 3배 레버리지 SOXL, 미국 기술주 3배 TECL, 바이오테크 3배 LABU 등을 운용하는 것으로 유명한 Direxion 입니다. 변동성이 심한 중국에 투자하며서도 10년 넘게 상장폐지가 되지 않고 운용 중입니다. Expense Ratio 즉 운용 보수는 1.37% 인데, 이는 레버리지 ETF 중에서도 매우 높은 편에 속합니다. 평균 거래량은 430만으로 매수 매도 체결에는 문제가 없을 것으로 예상됩니다.

 

투자 리스크

중국주식은 소형주 중형주 대형주 가릴 것없이 각 개별 종목에 대한 투명성이 미국만큼 보장되지 않으며 중국 정부의 규제에 크게 휘둘리는 특성을 보여줍니다. 그리고 중국 내 리스크 뿐 아니라 미중 패권 경쟁이 심화되면서 미국의 제재 또한 변수로 작용합니다. 이로인해 안그래도 변동성이 큰데 3배 레버리지이다보니 주가지수 ETF임에도 하루에 10% 이상의 하락과 상승이 있어 투자 난이도가 매우 높다고 생각합니다.

YINN 5년 차트

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